Збиткова угода — не катастрофа. Катастрофа — це реакція на збиткову угоду без системи. Імпульсивне подвоєння, відмова від стопу, надія що «повернеться» — все це знищує рахунки швидше, ніж будь-який ринковий ризик. Протокол — це те, що відділяє трейдера від гравця.
У кожного трейдера є система для переможних угод. Практично ні в кого немає систематизованого протоколу для збиткових. Ця асиметрія небезпечна.
Три пороги
Поріг 1: -25% від максимального прибутку — Переглядаю, утримую. Якщо тезис у силі і рух викликаний ринком — тримаю.
Поріг 2: -50% від максимального прибутку — Розглядаю ролювання. Правила: тільки за чистий кредит, максимум +14 днів, лише один раз.
Поріг 3: -100% від максимального прибутку — Закриваю, без винятків. Жорсткий стоп. Математика після цієї точки непередбачувана.
Кондор NVDA: як я засвоїв цей урок
Березень 2025. NVDA на $875. Продав залізний кондор: кол-спред 940/950 + пут-спред 810/800, кредит $3,80. Через 6 торгових днів NVDA стрибнула на 7,8% після дня інвестора. Кондор виріс до $9,40. Я мав закрити негайно — але зволікав два дні. NVDA до $961, кондор до $11,20. Закрив з дебетом $7,40. Збиток $3,60 понад заявлений максимум.
Журнал поганих угод
Кожна закрита збиткова угода отримує запис: що був тезис, який сигнал вказав на помилку, чи я відреагував, яка конкретна зміна запобіжить цьому паттерну.
— Ruslan Averin, averin.com
Руслан Аверін — незалежний аналітик фінансових ринків. Пише про опціонні стратегії, управління позицією та інвестиційну методологію. Більше матеріалів на averin.com.
