Більшість трейдерів втрачають гроші не тому що помиляються в напрямку — а тому що беруть занадто великі позиції в поганий момент. Правильний розмір позиції важливіший за правильний вхід. Це математика виживання, а не перевага.
Найважливіша змінна в моїх торгових результатах — не вибір акцій, не тайминг входу і навіть не стратегія опціонів. Це розмір позиції.
Правило 2% як вихідна точка
Правило 2%: ніколи не ризикуй більше 2% портфеля на одну угоду. На портфелі $100 000 — максимум $2 000 збитку на позицію. Я коригую за рівнем переконаності.
Рівні переконаності: 1%/2%/3%
Рівень 1 (1% ризику): ідеї без сильного тезису, впевненість нижче 65%. Рівень 2 (2% ризику): стандартний тезис, техніка та фундаментали збігаються, 65–80%. Рівень 3 (3% ризику): сильний тезис, множинні підтверджувальні сигнали, ясний каталізатор, вище 80%.
Ніколи не перевищую 3% на одну угоду.
Реальний приклад AAPL
Портфель $100 000. Рівень 3, ризик $3 000. AAPL $185, стоп $175. Ризик/акцію $10. Кількість акцій: 300. Продав частину по $202, решту по $209. Підсумок: $6 150 прибутку. Прибутковість на ризик: 205%.
Головне правило: не збільшую розмір після перемог
Найнебезпечніший момент — після серії виграшів. Я не коригую розмір позиції за останніми результатами. Ніколи.
— Ruslan Averin, averin.com
Руслан Аверін — незалежний аналітик фінансових ринків. Пише про опціонні стратегії, управління позицією та інвестиційну методологію. Більше матеріалів на averin.com.
