Liko 專業國際金融週報 — 2026-05-04 金控配息創高、保單試算表要被規範、投資保單破百億：高資產家庭的轉折訊號

本週重點：金控配息創高、保單試算表要被規範、投資型保單破百億——三件事連起來，是高資產家庭保單規劃的轉折訊號

這週台灣金融業同時發生三件事，連起來看，是高資產家庭保單規劃的轉折點。

5/2，13 家金控公布今年股利共 3,422 億元，創歷史新高。這些金控正好就是賣您家保單的公司。
4/29，壽險公會公開草案：保險公司給您看的「未來能領多少」試算表，要被加上一道規範。
5/4，第一季六家壽險的投資型保單各賣破百億，國泰一家就 754.6 億。

換成白話：錢正在大量湧入新保單，同一時間舊保單的「樂觀數字」要被收緊。如果您家保單是傳承用的，今年內值得拿出來重新看一次。

本週訊號

1. 13 家金控配息創高，「保單揭露紀律」要拉緊

鉅亨網 2026-05-02

13 家金控 2026 股利揭曉，現金股息 3,422 億元創新高。中信、富邦、國泰三家就佔近 1,600 億——也是您家保單最常見的發行人。

報導指出一項會計新規（IFRS 17）正在落地，未來保險公司必須逐年把保單獲利攤開給市場看。看得到，就難再用過頭樂觀的假設。

對家庭顧問：這不是會計新聞——是您手上保單試算表「可信度」的重新定錨。

2. 「未來收益試算表」要被監理規範

經濟日報 2026-04-29

壽險公會研擬「CSM 自律草案」，重點是保險公司未來幾十年要付給您的錢，是用什麼假設算出來的。

許多大型保單——美元利變、分紅、投資型——銷售時附的「20 年後累積多少」「給孩子留下多少」試算表，那些數字是樂觀假設，不是合約承諾。

連起來看：會計上要對股東說實話，銷售上也要對保戶說實話。預估收益太樂觀的時代，正在結束。

3. 第一季投資型保單六家破百億

經濟日報 2026-05-04

國泰 754.6、安聯 228.2、富邦 118.7、凱基 112.8、法巴 111.9、三商美邦 110.7——六家全破百億。

不是要您跟風，是給您一個對照：

• 銀行通路推力強，您的私行 RM 最近一定提過這類保單
• 「保障 + 投資」是話術，主體往往是投資
• 「百億神單」是市場規模，不必然是您家庭需要的工具

判斷不在「報酬率多少」，而在「這張保單在我們家庭的角色是什麼」。沒有角色，就不該有決定。

4. 提醒：把保單名字改成小孩，可能要繳兩種稅

高雄國稅局案例

很多家庭做過：父母原本是保單主人（要保人），子女成年後改成子女名下。看起來像「把保單交給小孩」。

但稅法上，保單金額算財產，主人換掉等於送錢——要繳贈與稅。第二層更要注意：「主人改名」之後 2 年內父母過世，這筆錢會被併進遺產再繳一次遺產稅。同一張保單，兩個稅。

當訊號 1 + 2 + 3 顯示這麼多保單買進、重組正在發生，「保單變更」就是國稅局接下來會盯的路徑。

對應檢視面向

訊號 1（金控配息 + 會計新規）： 揭露紀律收緊
訊號 2（試算表規範）： 「假設」與「承諾」的差距
訊號 3（投資型保單熱銷）： 保單在家庭中的角色
訊號 4（變更要保人）： 傳承雙重稅風險

本週檢視動作

1. 確認您家所有大型保單（壽險、投資型、外幣、分紅型）試算表上的「預估數字」與「合約保證」分別是哪些金額——把樂觀假設那一段標出來。
2. 盤點過去 5 年內是否曾把保單主人改成其他家人；若有，比對變更日金額是否已申報贈與稅、是否已超過 2 年。
3. 詢問您的私行 RM 或保險顧問：在保險公司會計新規（IFRS 17）跟未來收益規範（CSM 自律）落地後，您現有保單試算表還能作為傳承決策基礎嗎？

本期內容為國際金融觀察與檢視框架，不構成個別稅務、法律、信託或投資建議。具體執行請諮詢您持牌的 RM、稅務師、律師、會計師、保險顧問或信託公司。

來源：

• 鉅亨網 2026-05-02 — 13家金控股利全揭曉！2026股息總額3422億元創高
• 經濟日報 2026-04-29 — 壽險公會研擬 CSM 自律草案 保單預估收益太樂觀有解
• 經濟日報 2026-05-04 — 六壽險投資保單賣逾百億元 國壽754.6億元居冠
• 高雄國稅局 — 變更保單要保人 贈與稅 + 兩年內遺產稅 案例